2024년 대기업 M&A 실적 심층 분석 및 대응 전략

2024년 대기업 M&A 실적 심층 분석 및 대응 전략

​

무지개경영(주) 대표컨설턴트 박종훈입니다.

​

​

[2024년 대기업 M&A 실적 최저 실적 분석]

(20대 기업, 올 '1조 이상' 딜 1건 고환율 등 줄악재에 투자 가뭄)

​

​

​

(1. 주요 분석 내용)

· M&A 감소: 2024년 국내 주요 대기업의 인수합병(M&A) 및 타기업 출자 규모가 7년 만에

최저 수준인 4조8192억원으로 감소

​

· 글로벌 대비 저조: 전 세계 M&A 규모는 2320조원으로 전년 대비 10% 증가한 반면,

국내는 21.9% 감소

​

· 주요 딜 부재: 국내 20대 대기업 중 올해 1조원 이상 M&A 딜은 현대자동차의 Movennal

투자 1조2663억원 한 건

​

· M&A 제로 기업: 롯데, GS, 농협, KT, 한진, 카카오, DL, 셀트리온, HMM 등 9개 대기업은

M&A 활동 없었음

​

· 매각 및 자산 유동화: 다수 대기업이 비주력 사업부 매각과 자산 유동화에 주력

· 성장형 투자 부재: 반도체, 2차전지, 바이오 등 고성장 산업에 대한 투자가 감소

· 글로벌 M&A 대비: 세계적으로 AI, 헬스케어 등 성장 산업에 대한 투자 증가로 M&A 활발

​

(2. 세부 분석)

a. 국내 M&A 감소 원인

(대내외 경제 환경 악화)

· 수출 부진: 글로벌 경제 불확실성으로 수출이 감소, 기업의 자금 흐름에 부정적 영향

· 환율 불안정: 원·달러 환율 고공행진으로 해외 M&A 비용 증가 및 자금 조달 부담

· 정치적 불확실성: 국내 정치 상황의 불안정성이 기업의 장기 투자 결정에 제약

​

(재무 건전성 확보의 필요성)

· 현금 유동화 우선 : 대기업들이 비주력 자산 매각을 통해 현금 유동성을 확보하는 데 집중

· 부채 관리: 경제 불확실성 속에서 재무 건전성을 강화하기 위해 부채를 줄이는 전략 선호

· 미래 성장 동력 확보 실패: 성장형 투자 감소: 핵심 고성장 산업에 대한 투자가 줄어들면서

미래 성장 동력 확보에 소극적 인수 대상 부족: 성장 가능성이 높은 기업이나 기술의 부족으로

M&A 기회 감소

​

b. 글로벌 M&A 증가와의 대비

· 성장 산업에 대한 투자 열풍: AI, 헬스케어 등: 세계적으로 인공지능, 바이오, 전기차 등

미래 유망 산업에 대한 투자가 급증

​

· 기술 융합과 혁신: 기술 혁신과 융합을 통한 경쟁력 강화 노력이 글로벌 M&A 증대를 견인

​

· M&A 전략의 차이: 글로벌 기업의 적극적 확장: 글로벌 시장에서의 경쟁 우위를 확보하기

위해 적극적인 M&A 전략 채택

​

· 전략적 제휴 및 합병: 기술 확보 및 시장 확대를 위한 전략적 합병과 제휴가 활발

​

c. 대기업별 M&A 활동 동향

· 현대자동차: 미국 자율주행 기업 Movennal에 1조2663억원 투자, 주요 유일한 대규모 M&A

· 롯데: 올해 M&A 중단, 롯데렌터카 매각 진행 등 비주력 사업부 분사 및 매각 기조

· KT, GS, SK 등: 부동산 유동화, 계열사 매각 등 자산 정리

· 카카오: 과거 활발한 M&A 활동 잠잠, 현재는 자산 매각 및 현금 확보에 집중

​

d. 성장형 투자 부재의 영향

· 산업 경쟁력 저하: 반도체, 2차전지, 바이오 등 국내 주요 성장 산업에 대한 투자가 줄어들면서

글로벌 경쟁력 약화 우려

​

· 혁신 및 기술 개발 둔화: 성장형 투자 부재로 인해 신기술 개발 및 혁신 역량 약화 가능성

미래 성장동력 확보 지연: M&A를 통한 미래 유망 기업 인수를 통한 성장 동력 확보가 지연됨

​

e. 향후 전망 및 예측

· M&A 한파 지속 예상: 환율 및 경제 불안정: 내년에도 원·달러 환율 고공행진 및 경제

불확실성 지속 가능성

​

· 정치적 요인: 정치적 불안정성 및 정책 변화가 기업의 M&A 활동을 제약할 가능성

​

· 구조조정 및 적대적 M&A 가능성: 적대적 인수: 재정적으로 취약한 기업을 타겟으로

한 적대적 M&A 활동 증가 가능성

​

· 기업 구조조정: 비효율적 사업부문 매각을 통한 구조조정 가속화

​

(3. 기업 입장에서의 대응 전략)

a. 전략적 재무 관리

· 현금 유동성 확보: 지속적인 현금 흐름 관리와 비상 자금 확보를 통해 예기치 않은 경제 충격에 대비

· 부채 관리: 재무 건전성을 강화하고, 고금리 부채를 줄이기 위한 적극적인 자금 관리 필요

​

b. M&A 전략 재정립

· 성장형 투자 재개: 미래 성장 동력 확보를 위해 AI, 바이오, 전기차 등 성장 산업에 대한 전략적 M&A 재개

· 협력 및 제휴 강화: 단순 인수합병을 넘어 전략적 제휴 및 파트너십을 통한 시너지 창출

· 인재 및 기술 확보: 기술 혁신을 위한 스타트업 및 유망 기업 인수로 핵심 역량 강화

​

c. 내부 역량 강화

· 기술 혁신 및 R&D 투자: 지속적인 연구 개발을 통해 자사 기술 경쟁력 강화.

· 디지털 전환 가속화: 디지털 트랜스포메이션을 통해 생산성 향상 및 새로운 비즈니스 모델 창출

​

d. 리스크 관리 및 예측

· 시장 동향 모니터링: 글로벌 및 국내 경제 동향, 기술 트렌드 등을 지속적으로 모니터링하여

유연한 전략 수립

​

· 위기 대응 계획: 경제 불황이나 환율 변동 등 예기치 않은 상황에 대비한 위기 대응 계획 마련

​

e. 정책 대응 및 로비 활동

· 정부와의 협력: 정책 지원을 통해 M&A 활동에 필요한 제도적 지원 및 안정적 경제 환경 조성 촉구

· 규제 준수 강화: M&A 시 법적 규제와 절차 준수를 통해 법적 리스크 최소화

​

글 작성자 : 무지개경영(주)대표컨설턴트 박종훈

​

(4. 결론 및 권고 사항)

2024년 국내 대기업의 M&A 실적이 7년 만에 최저치를 기록한 것은 여러 대내외 요인이

복합적으로 작용한 결과입니다. 고환율, 수출 부진, 정치적 불확실성 등 악재가 지속되면서

기업들이 적극적인 M&A를 주저하고, 대신 현금 유동성 확보와 비주력 자산 매각에

집중하게 되었습니다. 이는 장기적으로 국내 주요 성장 산업의 경쟁력 약화와 미래 성장

동력 확보 지연으로 이어질 우려가 있습니다.

​

권고 사항:

· 전략적 M&A 재개: 미래 유망 산업에 대한 적극적인 투자와 인수를 통해 글로벌 경쟁력을 회복

· 재무 건전성 강화: 안정적인 재무 구조를 바탕으로 불확실한 경제 환경에서도 지속 가능한 성장 추구

· 정부와의 협력 강화: 정책적 지원을 통해 M&A 활동의 활성화와 경제 안정성을 도모

· 내부 혁신 추진: 기술 혁신과 디지털 전환을 통해 자사의 경쟁력 강화 및 새로운 비즈니스 기회 창출

· 국내 대기업들이 현 시점의 어려움을 극복하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해서는 전략적이고

체계적인 접근이 필요하며, M&A는 단기적인 재무 안정성을 넘어 장기적인 성장과 혁신을 위한

중요한 수단으로 재고되어야 함

​

Consulting Agency

A HIGHER LEVEL OF MANAGEMENT CONSULTING

[POLICY LOBBYING/M&A/IPO/경영전략]

www.rainbowmanagement.org

ceo@rainbowmanagement.org

https://blog.naver.com/rct7202/

카카오톡 상담 채널 : https://open.kakao.com/o/sHUqxlxg

​

#기업인수합병 #무지개경영 #무지개경영주식회사 #박종훈대표컨설턴트 #박종훈 #박종훈경영컨설턴트 #박종훈국제공인경영컨설턴트 #기업합병 #기업매각 #기업합병분석 #대기업기업인수합병